《金基研》赋安/作者 杨起超 时风/编审
在全球数字经济加速重构、人工智能技术与各行业加速融合的背景下，软件和信息技术服务业已成为支撑国民经济转型升级的基础性、先导性产业。在上述产业版图中，中间件与操作系统、数据库并称三大基础软件，是连接底层硬件与上层应用软件的关键枢纽，其自主可控程度直接关系到国家网络安全与产业链安全。
在这一进程中，山东中创软件商用中间件股份有限公司（以下简称“中创股份”）是国内较早从事中间件研发的企业之一。中创股份收入高度集中于基础软件，新发布的中创元穹本体智能平台通过中国信通院《本体智能平台能力检验》《本体建模技术要求》测试。且中创股份持续提高研发投入，在规模扩张的软件产业占据更高的市场地位。
一、政策与产业战略同频共振，基础软件自主可控进入攻坚期
基础软件是信息系统的“地基”，其自主可控水平决定着一国数字体系的韧性与安全边界。近年来，从产业规模目标到国产替代时间表，再到人工智能融合路线图，围绕软件产业的政策工具持续加码，为中间件等关键软件环节划定了清晰的成长坐标。
1.1、软件产业规模持续扩容2025年超15万亿元，政策推动推动软件产业链升级
软件产业规模的扩张，是中间件企业成长的底层土壤。据国家统计局，2021-2025年，我国软件业务收入分别为9.55万亿元、10.78万亿元、12.36万亿元、13.65万亿元、15.48万亿元。2022-2025年的同比增长率分别为12.87%、14.71%、10.41%、13.42%。
工业与信息化部发布的《2025年软件业运行情况》显示，2025年，软件产品收入32,361亿元,同比增长10.4%，占全行业收入比重为20.9%。软件产品中基础软件产品收入2,146亿元，同比增长11.1%；工业软件产品收入3,330亿元，同比增长9.7%，基础软件增速高于软件产品整体水平。
工业和信息化部发布的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》提出，到2025年规模以上企业软件业务收入突破14万亿元、年均增长12%以上。主要任务之一是推动软件产业链升级，并将“关键基础软件补短板”列为八大专项行动之首。
在政策与市场的双重牵引下，中创股份所处的基础软件赛道获得持续的需求支撑。2021-2025年及2026年上半年，中创股份营业收入分别为12,017.56万元、13,741.54万元、17,992.75万元、19,425.37万元、14,855.44万元、5,004.65万元。
其中，中间件软件销售收入分别为10,020.1万元、10,468.16万元、15,436.01万元、14,765.45万元、4,909.81万元。占主营业务收入的98.1%。收入结构高度集中于基础软件本体。
总的来说，软件产业规模的稳步扩容为细分赛道提供了充裕的成长空间，而“关键软件补短板”的长期政策主线，则为中间件这类基础软件环节确立了稳定的需求锚点。
1.2、中间件是信创替换中的关键一环，国产对国外同类产品替代持续推进
信息技术应用创新是中间件国产替代最直接的驱动力量。
中间件是信创替换中的关键一环。中创股份是国内较早涉足信创领域的中间件厂商之一，其应用服务器中间件在南方电网核心业务系统中实现对国外同类产品的替代；其业务流程平台软件在与国外厂商同类产品竞争中胜出，成为国家金税工程流程类应用基础支撑平台。
且中创股份中间件研发水平在国内处于领先水平，并全面适配当前云计算、物联网等前沿技术。核心产品具备规模化替代国外主流中间件厂商Oracle公司、IBM公司产品的能力，解决基础软件“卡脖子”难题。
不难看出，信创替代正从办公类外围系统向核心业务系统纵深推进，中间件厂商面对的是一场以技术适配能力与工程交付能力为核心的硬仗。
1.3、“人工智能+”上升为国家行动，中间件服务商加速布局助力智能体落地
2025年8月，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超过70%，到2030年超过90%。
针对软件产业本身，工业和信息化部于2026年9月印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》（工信部信发〔2026〕209号），提出到2028年推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，累计组织实施100项软件企业智能化技改项目，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用，孵化5个以上优质开源项目。
在这一技术转向中，中创股份围绕AI原生中间件展开布局。2026年上半年，中创股份重点围绕组织级智能体平台、本体智能平台、AI网关等方向开展技术攻关，新发布中创元穹本体智能平台与中创智能体管理平台两大AI创新产品。其中，中创元穹本体智能平台通过中国信通院《本体智能平台能力检验》《本体建模技术要求》测试，为全国首批通过该项评测的产品。
简言之，软件产业规模持续扩容，政策与技术的双重驱动，为中间件行业打开了新的价值空间。信创替代的关键一环为中间件，而中间件从外围系统迈向核心业务系统。人工智能+上升为国家行动，中间件助力智能体落地。
如果说政策是中间件行业的第一重驱动，那么市场规模与替代深度则决定了增长的成色。在信创从试点走向规模推广的过程中，中间件是三大基础软件中国产化程度相对领先的环节，但其替代空间远未触顶。
2.1、国内中间件的市场规模快速增长，2025年市场规模预计167.8亿元
中间件位于系统软件之上、应用软件之下，承担通信、事务管理、消息传递等公共功能，其性能与稳定性直接影响上层业务系统的运行质量。从市场规模看，2020-2024年，中国中间件市场规模分别为75.9亿元、91.2亿元、108.8亿元、127.7亿元、147.3亿元，2021-2024年分别同比增长20.16%、19.30%、17.37%、15.35%。
从竞争格局看，据计世资讯发布的《2021-2022年软件基础设施（中间件）市场发展趋势研究报告》，2021年中创股份在国产基础中间件领域的市场占有率为15%，在国内中间件厂商中位居第二。
2021年国内基础中间件市场规模为48.3亿元，其中国产基础中间件市场容量约为6.8亿元，市场占有率约为14.1%；IBM、Oracle等公司的产品在国内基础中间件的市场规模约为41.5亿元，市场占有率约为85.9%。而中国基础中间件市场占有率，东方通为3.9%，中创股份为2.1%，宝兰德为1.7%，普元为1%，金蝶为1%。
由此可见，中间件虽是三大基础软件中体量较小的品类，却是国产替代推进较快、自主化程度较高的环节之一，其市场规模的持续扩张为专业厂商提供了稳定的增量来源。
2.2、中间件在金融电信政务替代率超70%，中间件服务商布局覆盖三大领域
国产化率的抬升，是中间件赛道最直观的景气指标。
据第三方机构测算，2025年，国内中间件国产化率已提升至45%，金融、电信、政务领域的替代率超过70%；市场格局也由此前的国际厂商主导，转向“国际+国产”并行竞争的态势。
替代深度的推进，在行业实践中已有具体例证。《2025信创引领：自主安全可靠中间件白皮书》披露，在金融领域，某大型保险集团成功替换2万余个国外中间件节点，实现“不动架构、不改应用、不减功能”的无缝替代；在电信领域，某运营商核心BOSS系统采用国产中间件集群，稳定支撑日均亿级交易量，运维成本降低约60%；在政务领域，某财政惠民“一卡通”系统依托国产消息中间件，保障200亿元补贴资金的安全发放。
与此同时，替代空间依然存在。上述白皮书指出，我国中间件市场仍面临国产化率不足、技术主导权缺失、产业规模与国际差距显著三大突出问题。
在这一梯度推进的格局中，中创股份的存量案例构成其主要的市场基础。
据中创股份披露，中创股份应用服务器中间件已在中国农业银行、国家开发银行、广发银行、广州农商行、齐鲁银行等金融机构投入使用；2026年上半年，中创股份在稳固党政、能源、金融、交通等传统优势行业市场的同时，进一步加大电信、医疗等行业的拓展力度，实现重点客户突破。
总的来看，国产化率由45%向更高水平推进的过程，本质上是中间件从“能用”走向“好用”的过程，具备核心系统替换经验与工程交付能力的厂商，将在这轮深水区替代中占据先机。
2.3、中间件服务商的产品矩阵不断扩充，中间件价值边界持续外扩
面对技术范式的变化，中创股份持续扩充产品矩阵。据中创股份披露，中创股份中间件产品体系涵盖应用服务器、负载均衡、分布式数据缓存、消息中间件、工作流中间件、企业服务总线、数据存取管理、中间件统一管理平台、中创API网关软件、分布式数据检索软件等，并延伸出云原生消息中间件、分布式服务注册中心等新型组件。
2026年上半年，中创股份紧跟大模型与智能体技术发展趋势，围绕组织级智能体平台、本体智能平台、AI网关等方向持续技术攻关，推出中创元穹本体智能平台、中创智能体管理平台两大AI创新产品。
简言之，中间件市场规模四年内接近翻倍，在三大基础软件中自主化程度领先。中间件国产化率提升至45%，金融电信政务领域替代率超70%。产品矩阵不断扩充，中间件价值边界持续外扩。
三、行业存技术、合规与生态三重门槛，中间件服务商多重壁垒构筑护城河
中间件行业的高壁垒，源自其底层软件属性——研发周期长、认证环节多、替换成本高。这些特征共同决定了，先行者的技术积累与工程案例难以在短期内被追赶。
基础软件是典型的高投入、长周期行业。国家版权局数据显示，2021-2025年，国内软件著作权登记量分别为228.01万件、183.53万件、249.52万件、282.72万件、318.28万件，同比增长分别为32.34%、19.5%、35.95%、13.31%、12.58%。2025年软件行业活跃企业超过75万家，规模以上企业超过3.8万家。
研发投入强度是这一壁垒的直接体现。2021-2025年及2026年1-6月，中创股份研发费用分别为2,282.37万元、3,057.54万元、4,190.42万元、5,640.86万元、7,178.71万元、4,348.43万元，占同期营业收入的比例分别为18.99%、22.25%、23.29%、29.04%、48.32%、86.89%。
不难看出，中间件行业的竞争并非营销或渠道之争，而是以长期研发投入为底座的技术耐力之争，持续的投入强度构成了后来者难以跨越的第一道门槛。
3.2、安全可靠测评为准入门槛，全栈适配能力构成硬性指标
合规资质是中间件进入重点行业市场的通行证。自2023年起，财政部联合工业和信息化部要求乡镇以上党政机关采购基础软硬件须通过安全可靠测评。
《2025信创引领：自主安全可靠中间件白皮书》提出构建“自主性、安全性、可靠性”三位一体的技术体系，具体路径包括全栈自研、国密算法深度适配、高可用架构设计等。
在上述准入体系下，产品通过权威评测成为参与市场竞争的前提。中创股份核心产品已实现对主流国产芯片、操作系统、数据库等基础软硬件设施的全面兼容；2026年上半年，中创元穹本体智能平台通过中国信通院《本体智能平台能力检验》《本体建模技术要求》两项测试，成为全国首批通过该项评测的产品。
总的来看，安全可靠测评与全栈适配构成了硬性准入条件，而标准与评测体系的持续完善，进一步强化了具备完整自主知识产权厂商的相对优势。
3.3、位于产业集群地存完整生态链协同强，存量案例形成正向循环
据济南市工业和信息化局披露，2025年，济南市软件业务收入达6,406亿元，同比增长10.7%，总量居全国第7位，占山东省比重40.2%。在工业软件领域，济南已经形成了从研究院到产业大厦再到产业集群的完整生态链。2024年12月，全国首个以城市命名的工业软件平台——济南工业软件研究院揭牌。2025年8月，济南工业软件大厦投用，已吸引近40家企业入驻。
作为位于山东省济南市的中创股份，其发展或受益于济南当地的软件产业形成的集群生态效应。目前，中创股份已积累了一批可验证的存量案例。中创股份产品应用于中共中央办公厅、国家发改委、水利部、原银保监会等部委级及省级单位，并在国防领域实现规模化部署、常态化运行，相关成果曾获国防科技进步二等奖。
可见，存量替换经验、生态协同相互强化，共同构成了中间件行业最深的一层护城河。
四、软件业“增收不增利”业绩分化，中间件厂商加码研发投入卡位技术
行业的景气度并不等同于企业的盈利表现。在软件业整体收入增速与利润增速剪刀差扩大的背景下，中间件专业厂商普遍面临收入下滑与费用抬升的双重压力。
4.1、全国软件业规模持续扩张，行业收入增速与利润增速差距扩大
据工业和信息化部数据，2021-2025年及2026，全国软件利润总额分别为11,875亿元、12,648亿元、14,591亿元、16,953亿元、18,848亿元、8,999亿元，同比分别增长5.7%、13.6%、8.7%、7.3%、1%。前述提及，2025年收入增速为13.42%，高出利润增速5.9个百分点。
进入2026年，差距进一步扩大。2026年上半年，软件业务收入77,182亿元，同比增长9.5%，利润总额8,999亿元，同比增长1%。
4.2、行业内企业上演“增收不增利”业绩出现分化，业绩短期内承压
将视角收窄至中间件专业厂商，业绩分化的特征更为清晰。
根据东方财富Choice数据，2025年，GICS行业类“软件与服务-信息技术服务-软件”分类下155家上市公司的营业收入算术平均值相较于2021年增长了32.22%，归母净利润则下降55.48%。
2021-2025年，中创股份营业收入分别为1.2亿元、1.37亿元、1.8亿元、1.94亿元、1.49亿元，期间累计增长23.61%。而同期，中创股份归母净利润分别为0.48亿元、0.44亿元、0.67亿元、0.39亿元、-0.28亿元，2025年出现亏损，利润不及2021年。
2026年上半年，中创股份的营业收入5,004.65万元，同比下降16.36%，归母净利润持续负增长，为-1,996.51万元。中创股份表示，主要系下游行业信息化建设节奏变动导致当期收入不及预期，以及中创股份加大对AI原生中间件等新兴产品业务的战略布局与资源投入所致。
即软件业规模的扩张背后，中间件厂商出现增收不增利情形，短期业绩承压。
4.3、人才与研发投入持续加码，短期费用抬升换取技术卡位
“在技术工人当中最需要提高的是高技能人才，而在高技能人才当中最需要关注的是高技能领军人才。”人力资源社会保障部职业能力建设司副司长介绍，“我们将健全培养、使用、评价、激励联动推进机制，加快培养高质量发展所需的技术技能型、复合技能型、知识技能型和数字技能型领军人才，带动高技能人才整体发展。”
目前，我国技能人才总量已超2亿人，占就业人员总量26%以上；高技能人才超过6,000万人。但是技能人才长期数量不足，特别是高技能人才供给与产业转型升级需求之间的结构性矛盾日益凸显。
“初级技能人才多，高技能人才少；建筑、纺织等传统型技能人才多，信息、能源、材料等现代型技能人才少；单一型技能人才多，复合型技能人才少；短期速成的人数多，系统培养的人数少。”宁波市人力资源和社会保障局局长叶苗这样总结。
中创股份的费用结构变化印证了这一趋势。2025年，中创股份研发费用7,178.71万元，占营业收入比例为48.32%；2026年上半年，中创股份研发费用4,348.43万元，同比增长35%，研发投入强度进一步上升。其中，2026年上半年，中创股份研发费用中研发人员薪酬增加显著。
截至2026年6月30日，中创股份已取得发明专利173项、软件著作权253项。中创股份表示，截至报告期末，主营业务与核心竞争力未发生重大不利变化。
不难看出，中间件厂商当前的费用抬升并非被动的成本失控，而是面向人工智能与云原生技术转向的主动投入，其成效取决于新产品在重点行业的商业化落地进度。
五、AI原生中间件与区域集群并进，拓宽中间件应用边界打开增长空间
短期业绩承压并未改变行业中长期的技术方向。人工智能、标准体系与区域产业集群三条线索，正在为中间件打开新的增长空间。
5.1、智能体市场规模快速扩容，AI原生中间件成为行业新赛道
智能体是中间件行业最具确定性的新增长极，政策层面亦已作出明确部署。
《“人工智能+软件”专项行动实施方案》提出，到2028年，软件和信息技术服务业智能化水平显著提升，培育一批高水平智能编程工具和智能开发平台，推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，关键软件智能化升级取得显著成效，累计组织实施100项软件企业智能化技改项目，以智能体软件为代表的软件新形态加速涌现，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用，信息技术服务向智能化、价值化跃升，形成一批行业深度应用解决方案和典型场景，开放协同的开源社区建设取得积极进展，孵化5个以上优质开源项目。
中创股份围绕这一方向进行了产品布局。据中创股份披露，2026年上半年，中创股份在保证基础中间件、广义中间件持续研发投入的同时，重点围绕组织级智能体平台、本体智能平台、AI网关等方向开展技术攻关，并新发布中创元穹本体智能平台与中创智能体管理平台；前者以本体语义为核心、以AI推理为驱动，构建面向企业级AI应用的语义智能底座。
总的来看，智能体产业的规模化落地，为具备底层技术积累的中间件厂商打开新的增长曲线。
5.2、行业标准与知识产权体系加速完善，研发强度成为竞争焦点
标准与知识产权正在成为基础软件竞争的新维度。
《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》提出“十四五”期间制定125项重点领域国家标准。知识产权服务、工程化、质量管理、价值保障等能力有效提升，以企业为主体的协同创新体系基本完备，建成一批高水平软硬件适配中心。
此外，还提出构建软件产业质量服务体系，推广先进的质量管理模式和方法，引导企业开展质量品牌建设。完善软件产业标准体系，聚焦重点领域，加快制定技术、产品、服务、管理、评测等标准，提升标准通用化水平。完善软件产品和服务测试认证评价体系。
简言之，在基础软件领域，标准话语权与专利储备是长期竞争力的制度化体现，其积累速度与研发投入强度高度正相关。
根据东方财富Choice数据，2021-2025年及2026年上半年，中创股份的研发投入金额分别为2,282.37万元、3,057.54万元、4,190.42万元、5,640.86万元、7,178.71万元、4,348.43万元，占营业收入的比例分别为18.99%、22.25%、23.29%、29.04%、48.32%、86.89%。2021-2025年，中创股份的研发投入占比由不足两成提升至超四成，研发投入强度逐年攀升。
5.3、区域软件产业集群成势，生态合作推动中间件应用场景“外溢”
区域集群为中间件企业提供了产业配套与应用场景的双重支撑。软件是新一代信息技术的灵魂，是培育新质生产力的重要引擎，山东将高端软件纳入全省19条标志性产业链，聚力推动软件产业做强做优做大，2025年全省工业软件收入增速16.2%，高于全国6.5个百分点，数智服务能力与生态体系建设持续提升。下一步，要充分释放软件赋能赋智效能，供需双方协同攻关，努力提升产业链、供应链韧性和安全水平，扩大软件产业化规模化应用，提高生产性服务业与先进制造业融合发展水平。
作为国家数据要素综合试验区、国家人工智能创新应用先导区、新一代人工智能创新发展试验区、国家工业互联网示范区“四区叠加”城市，济南在数据流通、AI创新、算法试验、工业互联网四个维度上都拿到了国家级的“先行先试”权限。对于中试基地这种需要政策突破的创新平台来说，这是不可复制的制度优势。
济南早已将人工智能产业确定为全市13条标志性产业链之一重点培育。济南人工智能企业超560家、核心产业规模突破640亿元。2026年，全市人工智能核心产业规模将达到800亿元，人工智能企业增至586家。
依托区域产业基础，中创股份持续推进生态合作。2026年上半年，中创股份在稳固党政、能源、金融、交通等传统优势行业市场的同时，进一步加大电信、医疗等行业新赛道拓展力度，并持续深化与信创集成及应用厂商、基础软硬件厂商的生态合作，完善联合解决方案，依托生态协同拓宽市场触达渠道。
总的来看，区域产业集群的成熟与国产基础软硬件生态的整体完善，为中间件企业提供了更低成本的适配环境与更丰富的落地场景，有助于对冲单一行业需求波动带来的经营风险。
六、结语
综上所述，软件和信息技术服务业正处于规模稳步扩张与结构深度调整并行的阶段。十四五强化关键软件攻关导向，中间件市场规模由2022年的108.8亿元增至2025年的167.8亿元，国产化率提升至45%，金融、电信、政务领域替代率超过70%；技术、合规和生态三重门槛构筑中间件行业壁垒。而行业利润增速低于收入增速，行业公司业绩普遍承压，注重研发换取市场地位。
对中创股份而言，2025年与2026年上半年的业绩下滑，与下游信息化建设节奏变动及研发投入加大直接相关，而其在基础中间件领域的技术积累、重点行业案例，构成了参与下一阶段竞争的既有基础。随着人工智能与中间件加速融合，以及信创替代向能源、交通、医疗等推进，行业竞争的核心将回归到产品能力、生态适配与工程交付本身。
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