《金基研》叙遥/作者 杨起超 时风/编审
在“双碳”目标与全球能源转型推动下，新能源汽车和储能产业快速发展，全球锂电池出货量持续攀升，为隔膜行业打开成长空间。隔膜是锂电池四大主材中技术壁垒最高、国产化最晚的组件，其性能直接决定电池的安全性与能量密度。随着政策加码，行业标准与准入门槛不断提高，落后产能加速出清，份额向具备技术、产能与客户优势的龙头集中。
目前，国内隔膜行业已从规模领先迈向技术引领，行业内头部企业加速出海，由产品出口转向海外本地化生产。河北金力新能源科技股份有限公司（以下简称“金力股份”）作为国家级专精特新“小巨人”，掌握湿法隔膜核心技术，率先量产超薄隔膜，前瞻布局固态电池，并与宁德时代、比亚迪等头部客户长期合作，持续巩固领先地位。
一、电池隔膜随新能源汽车发展，国内锂电隔膜企业加速“出海”
在“双碳”目标与全球能源转型推动下，新能源汽车等产业快速发展，全球锂电池出货量持续攀升，为隔膜行业打开长期成长空间。国内隔膜产业已从规模领先迈向技术引领，头部企业加速“走出去”，出海模式正由产品出口向海外本地化生产升级。
1.1、橡胶塑料制品业与下游锂电池产品紧密联系，全球锂电池出货量快速增长
橡胶塑料制品业是国民经济中重要的基础性、战略性产业，根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》划分，橡胶塑料制品业包括塑料薄膜制造。
塑料薄膜制造中的锂电池湿法隔膜与下游锂电池产品终端应用如新能源汽车、储能产业等领域关联紧密。新能源汽车、储能是国家重点鼓励发展的产业，国家相继出台了一系列政策支持相关产业的健康快速发展，成为锂电池行业主要的增长引擎。
随着“双碳”政策的落实与推动，新能源汽车产业得到快速发展，我国以及全球主要发达国家均出台多项新能源汽车鼓励政策，并明确提出了燃油汽车退出时间表，全球新能源汽车产业得到迅速发展，隔膜作为动力锂电池中的关键材料，迎来前所未有的发展机遇。
根据EV Tank数据，2022-2025年，全球锂电池出货量分别为957.7GWh、1,202.6GWh、1,545.1GWh、2,280.5GWh。2023-2025年全球锂电池出货量增速分别为25.6%、28.5%、47.6%，增速逐年加快。
其中，2022-2025年，国内锂电池出货量分别为655GWh、887.4GWh、1,214.6GWh、1,888.6GWh，2023-2025年国内锂电池出货量增速分别为35.48%、36.87%、55.49%。
1.2、隔膜产业从“规模领先”到“技术引领”，国内锂电企业正加速“走出去”
自2004年中国干法双拉隔膜研发成功并投入市场以来，中国隔膜产业已实现从“规模领先”到“技术引领”的跨越。其中2014年随着国家新能源汽车的快速发展，隔膜行业经历了第一个“黄金十年”的快速增长，行业呈现百花齐放百家争鸣的状态。
近年来，国内锂电池企业正加速“走出去”。截至2025年10月，中国锂电企业在海外共规划74座工厂，合计产能达1.2TWh，其中欧洲占比超过50%，是我国锂电企业全球布局的重要战略支点。
不仅如此，隔膜作为产业链的关键环节，其出海模式正从“产品出口”向“本地化生产”升级。隔膜出海不仅是市场行为，更是对供应链韧性、技术标准对接、绿色合规能力的综合考验。
1.3、电池隔膜随新能源产业蓬勃发展，头部企业稳步推进全球化布局
新能源产业蓬勃发展，电池隔膜作为锂电池的关键内层组件，正处于发展的关键节点。2024年中国锂电隔膜出货量达223亿平方米，同比增长28%，我国已成为全球主要的电池隔膜生产地。
不过，行业也面临着一些挑战，竞争愈发激烈，产品价格有所下滑，挤压企业盈利空间。但从长远来看，行业前景依然向好，头部企业产能扩张与产业链垂直整合趋势明显，全球化布局也在稳步推进。
作为国家级专精特新“小巨人”，金力股份专注锂电池湿法及涂覆隔膜研发产销，核心客户含比亚迪、宁德时代等锂电池头部企业，2024年以17.4%的市场占有率居全球第二位。
同时，金力股份已提前布局全球新能源赛道，开发适配固态电池的高孔隙率复合隔膜、优化钠离子电池专用隔膜的孔径分布，同时通过欧洲、北美客户认证并筹建海外生产基地。
总体来看，新能源汽车驱动锂电池隔膜行业。全球锂电池出货量攀升，为隔膜需求提供支撑。中国隔膜已从规模领先迈向技术引领，并加速从产品出口转向海外本地化生产。头部企业通过围绕固态电池、钠离子电池等新体系提前卡位，推进海外认证与基地建设。未来，具备技术与全球交付能力者，将在新周期中抢占先机，推动隔膜高质量出海。
二、电池隔膜行业技术壁垒高企，企业具备核心技术构筑“护城河”
随着新能源汽车由政策驱动转向市场驱动，锂电池降本增效与技术创新成为主线，下游对安全性、续航等要求持续提高。隔膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的组件，制备工艺复杂，研发投入大。政策不断提高标准与准入门槛，加速行业出清，份额向龙头集中。掌握核心壁垒技术的企业，优势愈发凸显。
2.1、汽车制造业规模以上工业企业营收上涨，锂电池的技术创新系汽车行业驱动力
随着新能源汽车行业由“政策驱动”向“市场驱动”过渡，锂电池产业的降本增效与技术创新逐渐成为行业发展的主线和驱动力，下游新能源汽车厂商和社会公众对锂电池的安全性、续航能力、使用寿命等关键指标的要求愈发严格。
根据中国汽车工业协会数据，2021-2025年，我国新能源汽车的产量分别为354.5万辆、705.8万辆、958.7万辆、1,288.8万辆、1,662.6万辆。
根据国家统计局数据，2021-2025年，汽车制造业规模以上工业企业营业收入分别为86,706.2亿元、92,899.9亿元、101,678.15亿元、107,510.28亿元、111,795.6亿元，2022-2025年，汽车制造业规模以上工业企业营业收入增速分别约为7.14%、9.45%、5.74%、9.95%。
2.2、锂电池隔膜制备工艺难度大，系锂电池产业链中最具技术壁垒的关键组件
随着新能源汽车行业由“政策驱动”向“市场驱动”过渡，锂电池产业的降本增效与技术创新。隔膜作为锂电池产业链中的关键组件，其性能对提高锂电池的综合性能具有重要作用。优良品质的隔膜需要具有合适的厚度、离子透过率、孔径和孔隙率及足够的化学稳定性和热稳定性等特征，制备工艺难度较大。
在正极、负极、隔膜、电解液四大锂离子电池主要材料中，隔膜是锂电池产业链中最具技术壁垒的关键组件之一，也是国产化最晚的锂电池组件。
由于下游锂电池厂商及新能源整车厂商的技术不断革新，其对隔膜产品的性能要求也不断提高，隔膜供应商需要不断进行研发投入，创新核心技术和工艺水平，以提高产品性能、保障产品质量，因此锂电池隔膜属于技术密集型行业，技术壁垒较高。
2.3、政策推动行业进入壁垒不断提高，龙头隔膜企业以核心技术构筑技术壁垒
政策扶持一方面有效推动橡胶和塑料制品业行业内上下游企业在技术创新、产品创新、设备研发、工艺配方改进等方面加大投入，产业结构进一步优化升级；另一方面有利于扩大橡胶和塑料制品业下游行业的规模，进而带动市场需求。同时，政策在行业标准制定方面不断提出高要求，行业不断规范，进入壁垒不断提高。
由于头部隔膜企业具备了产能、成本、技术、服务、客户等优势，因此其市场份额不断提升。隔膜行业进一步分化，龙头加速扩张，隔膜行业不断涌现并购整合，行业集中度不断提升。
其中的龙头隔膜企业以金力股份为代表，金力股份建立的核心技术体系覆盖了锂电池隔膜湿法生产工艺的各个方面。其中的核心技术微孔制备技术，是锂离子电池隔膜行业最为核心的壁垒技术，其涵盖高分子材料学、材料加工、纳米技术、电化学、表面和界面学、机械设计与自动化控制技术、成套设备设计等多个学科，具有较高的技术壁垒。
综合来看，锂电池隔膜系产业链中技术壁垒最高的环节之一。在新能源汽车市场驱动下，下游对隔膜性能要求持续提升，倒逼企业加大研发投入。政策层面不断提高行业标准与准入门槛，进一步加速落后产能出清，推动行业向头部集中。
三、持续加大研发投入推出新产品，超薄隔膜领先行业彰显头部实力
电池隔膜行业的下游对电池能量密度与安全性要求持续提升，持续研发投入、快速推出新产品成为企业领先的关键。强者恒强，具备持续创新与量产优势的龙头有望进一步扩大领先地位。
3.1、行业企业持续加大研发投入，同时联合高校开展产学研合作
锂离子电池隔膜行业的资金投入形成的规模效应及产能快速扩张，在推动行业整体生产成本持续下行的同时，也加剧了市场竞争，尤其是低端市场的竞争十分激烈。与此同时，行业内竞争对手持续加大研发投入与产能布局。
作为锂离子电池隔膜行业的一员，2019-2021年及2022年上半年，金力股份研发投入金额分别为1,879.98万元、1,844.87万元、4,082.57万元、3,139.04万元，占营业收入的比例分别为10.15%、8.43%、5.87%、4.54%。期间，其研发投入金额逐年上涨。
2021-2022年，金力股份设立员工持股平台，对包括核心技术人员在内的核心研发员工实施了股权激励，实现了金力股份与核心技术人员的利益紧密结合，保证了核心技术人员团队的主观能动性和长期稳定性。
另外，金力股份坚持“量产一代、储备一代、研发一代”，截至2025年11月，年申请专利超50件；联合12所高校开展产学研合作，获授权专利185件。参订3项国家标准、9项团体标准，承担3项国家级项目、2项省级项目，多项成果填补行业空白。
3.2、市场要求电芯在小体积内存储多电能，头部企业超薄隔膜或领先行业
当前市场对电芯的高能量密度与高安全性需求日益攀升，这要求电芯在更小的体积内存储更多的电能，以应用于对体积和重量有严格限制的场景，如目前越加轻薄的移动电子设备和追求高续航里程的电动汽车等。
厚度薄，机械强度高意味着隔膜在极薄的情况下仍能维持结构的完整性和稳定性；而热收缩性越低，电池的整体安全性则越高。在同等其他条件下，厚度越薄，电池内阻越小，离子迁移通道变短，迁移速度变快，电池的循环性能就越好。既要保证产能性能，又要实现更高标准的生产效率和产品良率，对产品研发提出了很高的挑战。
目前，金力股份已实现3μm超薄隔膜量产，较行业主流厚度显著降低，使电池体积能量密度提升15%以上；构建四大涂覆产品矩阵，分别解决热失控、离子传导、平衡机械强度与界面稳定性、高电压电池的耐氧化问题，覆盖多场景需求。
3.3、固态电池系锂电池技术发展的趋势，锂电池隔膜企业已推出相关隔膜产品
因传统液态锂电池的安全性及能量密度都已接近上限，近年来，固态电池等新型锂电池技术的开发成为锂电池技术发展的重要趋势。固态电池因安全性高、能量密度高等特点，在国内外受到重视，日本、美国、韩国等均在近5年内加大研发投入力度。
根据中商产业研究院数据，2021-2025年，国内固态电池市场规模分别为3亿元、16亿元、39亿元、95亿元、197亿元，2022-2025年，国内固态电池市场规模增速分别为433.33%、143.75%、143.59%、107.37%。随着固态电池技术迭代突破、政策扶持力度持续加大、大规模商业化应用，中商产业研究院分析师预测，2026年中国固态电池市场规模将达到318亿元。
当前半固态电池已实现量产装车，全固态电池处于中试到预量产突破的阶段。2023-2025年，国内固态电池出货量分别为2.5GWh、7GWh、10GWh。
在追求高安全、高能量密度电池的征程上，固态电解质技术正成为关键的突破口。金力股份在固态电解质领域已实现重要产业化进展，成功推出了半固态电解质涂层膜与固态电解质涂层膜两类核心产品。
并且，金力股份的固态、半固态隔膜产品已获得市场验证，成功应用于国内主流电池厂商。更值得一提的是，已开始向固态电池技术领军企业——北京卫蓝新能源进行稳定批量供货，这标志着金力股份的产品正式融入了固态电池的商业化链条。
概括而言，隔膜行业竞争加剧，持续研发与快速迭代成为领先关键。金力股份以员工持股绑定核心技术人员，联合高校产学研合作，同时率先量产超薄隔膜，前瞻布局固态电池，切入商业化链条。未来，随固态电池产业化提速，具备研发、量产与客户优势的龙头将强者恒强，为全球新能源产业提供关键材料支撑。
四、锂电隔膜政策红利持续释放，质量与客户双重壁垒稳固头部地位
近年来，政策持续加码，为锂电隔膜行业带来明确红利，推动国内出货量稳步攀升。与此同时，隔膜工艺控制难度大，产品质量直接关乎电池安全，更关键的是，隔膜供应商认证周期长。在此背景下，具备质量优势、认证资质和头部客户绑定的企业，正不断稳固行业格局。
4.1、政策明确要求开发隔膜等先进高安全材料，国内锂离子电池隔膜出货量持续增长
《“十四五”新型储能发展实施方案》推动长时储能、安全技术、高效回收，完善标准与市场机制。《锂离子电池行业规范条件（2024年本）》严控低水平重复建设，强化安全、环保、能耗与智能化要求。《电动汽车用动力蓄电池安全要求》要求电池热失控后2小时内不起火不爆炸，新增底部撞击、快充循环安全测试。
工业和信息化部等八部门关于印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确要求“开发高强度耐高温隔膜、温敏性阻燃材料等先进高安全材料，突破压力容器全生命周期安全技术，支持锂电池、钠电池固态化发展，提升本征安全性能”。
根据中商产业研究院数据，2021-2025年，国内锂离子电池隔膜出货量分别为80.6亿平米、133.2亿平米、176.9亿平米、227.5亿平米、328.5亿平米，2022-2025年，国内锂离子电池隔膜出货量增速分别为65.26%、32.81%、28.60%、44.4%。
根据中国汽车工业协会数据，2021-2025年，我国汽车产量分别为2,608.2万辆、2,702.1万辆、3,016.1万辆、3,128.2万辆、3,453.1万辆，2022-2025年，我国汽车产量增速分别为3.6%、11.62%、3.72%、10.39%。
2021-2025年，我国汽车销量分别为2,627.5万辆、2,686.4万辆、3,009.4万辆、3,143.6万辆、3,440万辆，2022-2025年，我国汽车销量增速分别为2.24%、12.02%、4.46%、9.43%。
4.2、产品质量缺陷会造成负面影响，企业重视产品质量获得多个管理认证体系
由于锂电池湿法隔膜工艺控制难度较大，锂电池隔膜厂商无法完全避免产品质量的缺陷。而产品质量问题可能对企业的品牌形象、客户关系等造成负面影响，可能需承担相应的赔偿责任，不利于企业业务经营与发展。
在此背景下，金力股份秉承“成为先进的锂离子电池材料制造商和领先的电池材料应用系统技术方案服务商”的发展愿景，始终坚持将产品质量视为公司发展的生命线，重视产品质量控制，建立了严格而全面的产品质量管理体系。
金力股份已通过了ISO9001质量管理体系认证、IATF16949汽车行业生产件与相关服务件质量管理体系认证、GB/T29490知识产权管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证和ISO45001职业健康安全管理体系认证，质量体系已被国内外知名锂电池客户广泛认可。
4.3、隔膜供应商认证周期长，头部企业已与多家头部电池客户建立长期合作关系
锂电隔膜行业存在较高客户准入壁垒，供应商认证周期较长。新能源锂电池对安全性、稳定性要求较高，电池厂商对选择和更换隔膜供应商非常慎重，通常需要进行严格的产品功能、性能等技术参数和产品整体质量控制体系等认证，涵盖从样品测试、实地考察、试用、小规模采购到最终认证及批量供货等整体流程，隔膜供应商的认证过程较长。
头部企业金力股份已与宁德时代、比亚迪等多家头部电池客户建立长期合作关系，并与客户就先进基膜和功能性涂覆隔膜的升级需求进行持续沟通。
总的来说，政策明确开发高强度耐高温隔膜。与此同时，隔膜工艺控制难度大，产品质量直接影响电池安全与品牌信誉，企业必须建立严格的质量管理体系。更关键的是，隔膜供应商认证周期长。金力股份在质量与客户资源上形成双重壁垒。
五、下游新型电力系统与5G基站增长，双轮驱动锂电隔膜需求扩容
储能市场高速增长，新型电力系统加快构建，5G基站配套储能需求持续释放，共同驱动锂电隔膜需求扩容。下游对高安全性、耐高温及定制化涂覆隔膜要求提升，先进产能仍存结构性缺口。
5.1、下游储能市场高速增长，推动锂电池隔膜需求扩张
锂电池根据应用领域可以分为动力锂电池、储能锂电池和消费锂电池。针对储能锂电池而言，电化学储能是近年来发展迅速的储能类型，主要包括锂电池储能、铅蓄电池储能和液流电池储能，其中储能锂电池降本空间大，产业化应用前景大，是未来发展的主要形式。
近年来，在全球大力推行节能减排、积极发展光伏和风电等清洁能源发电产业的背景下，全球储能锂电池出货量实现快速增长。
根据中商产业研究院数据，2021-2025年，全球储能电池出货量分别为66.3GWh、159.3GWh、224.2GWh、369.8GWh、651.5GWh，2022-2025年，全球储能电池出货量增速分别为140.27%、40.74%、64.94%、76.18%。全球庞大的储能锂电池需求潜力将带动锂电池隔膜产业的快速发展。
2023-2025年，国内储能电池出货量分别为203.8GWh、345.8GWh、614.7GWh，2024-2025年，国内储能电池出货量增速分别为69.68%、77.76%。
5.2、国内新型电力系统的持续发展，电池隔膜市场面临发展机遇
受全球气候变暖、不可再生的化石能源面临枯竭等因素影响，全球能源消费格局正在加速朝绿色低碳方向演变。随着可再生能源发电成本的下降，全球正在逐步构建起融合大规模可再生能源发电的新型电力系统。
配备储能设备可以帮助可再生能源发电平滑输出功率，提高利用效率，增加有效发电量。未来储能作为支撑可再生能源发展的关键技术将得到快速发展，储能产业将获得更广阔的发展空间，进而带动锂电池隔膜产业的持续发展。
根据江苏省能源协会数据，2020-2024年，我国风电和光伏发电新增装机规模分别为1.2亿千瓦、1.01亿千瓦、1.25亿千瓦、2.93亿千瓦、3.56亿千瓦，2021-2024年，我国风电和光伏发电新增装机规模增速分别为-15.83%、23.76%、134.4%、21.50%。
5.3、5G基站配套储能需求体量可观，电池隔膜行业亟待扩产
基站须设置后备电源，以便在基站断电的情况下提供应急电力，保障基站正常工作和通讯畅通。5G基站单站功耗约为4G单站的2.5-3.5倍，为满足5G电量需求，需对电源进行扩容，并配套储能系统，同时储能电池还能充当5G基站应急电源并承担削峰填谷作用。
根据工业和信息化部发布的数据，2021-2025年各期末及2026年8月末，我国5G基站总数分别为142.5万个、231.2万个、337.7万个、425万个、483.8万个、519.5万个。5G基站的建设不断上升，为储能锂电池和锂电池隔膜市场贡献稳定增量。
随着动力与储能市场快速发展，下游客户对高安全性、耐高温及定制化涂覆隔膜需求持续提升，而先进高性能涂覆隔膜产能仍存在结构性缺口。
依托在高端精密涂覆核心技术、头部客户积累及核心供应链等方面的优势，金力股份拟在河北武安建设年产40亿平方米涂覆隔膜项目，深度匹配下游动力及储能主机厂对高性能锂电池涂覆隔膜日益增长的需求。
综上所述，储能市场高速增长、新型电力系统加快构建、5G基站配套储能需求持续释放，三者共同驱动锂电隔膜需求扩容。下游对高安全性、耐高温及定制化涂覆隔膜的要求不断提升，先进高性能涂覆隔膜产能仍存在结构性缺口。金力股份依托优势，拟扩产40亿平方米涂覆隔膜，深度匹配动力及储能主机厂日益增长的需求。
六、结语
在“双碳”目标与全球能源转型推动下，新能源汽车与储能双轮驱动，全球锂电池出货量攀升，为隔膜行业打开成长空间。中国隔膜已从规模领先迈向技术引领，头部企业加速出海，由产品出口转向海外本地化生产。隔膜技术壁垒高，政策加码，门槛提高，份额向龙头集中。
基于此，金力股份作为国家级专精特新“小巨人”，坚持“量产一代、储备一代、研发一代”，联合高校合作。金力股份率先量产3μm超薄隔膜，构建四大涂覆产品矩阵，前瞻布局固态电池隔膜，并与宁德时代、比亚迪等头部客户长期合作。面对储能、新型电力系统与5G基站共驱的需求扩容，金力股份拟建年产40亿平方米涂覆隔膜项目。龙头优势持续强化。
发布评论
评论