AI产业景气上行 算力新基建加速落地

据工信部披露，截至2026年9月底，中国智能算力规模达2592EFLOPS，同比增长146%，这背后是新质生产力“六张网”新型基础设施底座的加速落地。 

长期合约“锁供给”下，资本沿产业链向上传导。 

GPU及定制芯片租赁方面，算力租赁中间商的刚性采购，直接拉动高端GPU与定制AI芯片的租赁与出货。先进封装中介层方面，AI芯片2.5D/3D先进封装的关键材料，随高端芯片放量，需求持续紧俏。服务器与整机方面，超节点、集群化部署进入规模化交付，服务器整机及配套率先受益。光模块与网络设备方面，高密度互连需求抬升，800G/1.6T光模块及交换芯片资本开支扩张。

 算力早已不只是产业话题，更是新质生产力的“基础设施底座”。

 算力网写入“六张网”。2026年《关于发展新质生产力的意见》明确把算力网纳入新型基础设施，与新型电力系统、新一代通信网等并列；据国家发展改革委初步估算，仅“六张网”及相关重点领域建设，2026年投资规模就超过7万亿元。

 一体化算力网硬指标。截至2025年底，全国已形成8大国家算力枢纽、10个数据中心集群的“8+10+3”算力空间布局。信通院数据显示，2025年八大国家枢纽（含十大集群）已建成智算规模1388EFLOPS，占全国总规模比重为87.3%，成为全国算力给主力。